丹尼说-到底什么是调整成本基础ACB

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0 _0 O; N7 c7 c# F2 _8 a一，前言

- Q  J) ^4 Y/ j" u% {6 G6 I: p本文讲解的是一个保险基础概念，希望您在购买保单时（尤其分红保险，万能寿险）能够更好的了解产品。
/ T, p: z5 w# i
0 @; E. Q7 _, W# x! ]' Q% ?如果您购买保险只关注业务本身，不关注背后运作原理，就像购买基金，只关注基金收益表现，而对基金经理具体投资了哪些股票不关注，那就不用阅读本文了。
- f( t6 N% ?: m1 A! o7 A


& U& s( O  G3 k+ o二，调整成本基础的定义
) z$ [( R# g" z, Q! H$ [6 I
0 j1 ~& Q7 C9 |% R. |0 K1. 定义：调整成本基础（Adjusted Cost Base，简称ACB）是指资产（如保险 ）的购买成本，在持有期间经过特定调整后的金额。ACB是计算投资收益（如资本增值或资本损失）时用来确定应税收入的一个重要概念。

0 z5 o; S! X7 _5 Q( w& ^2. 公式：
& h, ]; A; `* `* `/ r" Y
. D7 g& ?& l; `. @( d; o( iACB = ∑ 已缴保费 - ∑ NCPI
8 M3 t% }4 E9 L. ~
3 Y: y$ ?$ g( m8 UNCPI = （保险赔偿额 - 现金价值）* NCPI 费率

+ j" J: u1 v- `3 x5 N合并就是
5 ]9 r" ~& L' Q3 |1 j0 \
8 ~. o- [4 k8 A- S) u" q5 hACB = ∑已缴保费 - ∑[(保险赔偿额 – 现金价值)*NCPI费率]



! X  Q- |, w6 }1 i3 u. R其中各因素解释如下：
, j: [! X% R) u: R
1）已缴保费： 就是截至考察ACB时已经缴纳保费总和

0 L+ |) p$ T6 D2 w! e% p2）NCPI： Net Cost of Pure Insurance纯保险净成本，它反映了保险公司的死亡风险成本，即每年为保障承诺的人寿保额而需要扣除的费用，该费用就是保费的一部分。
( r, V7 p4 K- F2 ~  O- N
3）保险赔偿额：就是人寿保障部分在考察ACB时的赔偿额，分红保险的人寿赔偿额会不断增加
- g4 s1 Z! z. X9 W+ G* ?: D. x7 i+ T
5 m, X1 F: V/ Z# M4）现金价值：就是保费中，用于投资部分赚取的价值，每年也会不断增长

5 v+ h0 E$ l1 A( B& y+ Y% `" z& `* H5）NCPI 费率：由加拿大税务局（CRA）规定，通常与年龄和性别相关，每年变化
, S' O! w7 [) a8 q# x' s7 ?


3，说明

4 k* O* l9 A) Q' z9 ]" P看到这里已经晕了吧。简单说就是
" u  s9 ?7 |, W, C
% y$ }" _  a5 b9 `2 _您购买保险（比如分红保险），保险公司不仅要帮着您理财，每年返还您复利6-8%，还要确保被保人不在了，支付一大笔人寿赔偿金。
7 o* m. S% S! o, d2 T' L
所以保险公司拿您的保费，先扣除人寿保障成本，就是所谓的NCPI 纯保险净成本，剩余的部分作为投资成本，就是所谓的调整成本基础ACB，真正去投资。

4 N& ~: E) U! s; D3 N9 V& Z2 z& e# K如下就简单把ACB叫做投资成本，NCPI叫做人寿成本，二者之和就是保费。
5 w4 r$ U) f7 Z
  K% r3 F6 E8 X0 O" S' w5 A

) v7 `3 E1 B6 C* {$ F4 q) e3 A三，实际计算例子

5 E. @+ {. ], g假设分红保险购买参数如下
' ~0 |' g+ `+ o% H2 V6 e
保额：$500,000
每年保费：$5,000
6 E+ }. r) m7 m1 ^NCPI 费率（每 $1,000 保额）来自税务局：
- ^2 o, M" q$ i1 J1 Y, s35 岁：$0.50
' t, `: c7 C5 v40 岁：$0.80
45 岁：$1.20
0 W$ S8 p8 S$ W3 V6 @! \2 E5 G现金价值随时间增长


( w& m2 {+ P7 I5 [2 H0 N6 H% P) o! }) H
/ Y- D- m% S1 q
7 Q5 O- X+ Y: h4 g' r% O8 |

根据公式ACB = ∑已缴保费 - ∑[(保险赔偿额 – 现金价值)*NCPI费率]

可以看出，缴费期间，投资成本ACB逐渐增加，而缴费结束，投资成本ACB就会逐渐减少。
& |* W8 @& {# T! p- V4 C! t/ \# Y
而人寿成本NCPI一直增加，因为人越老，去世几率越高，保险公司要拿钱准备赔付呗。


" n# G$ v& _( H; ]
3 n( q6 o5 m7 t( z6 w1 K! g% Z四，投资成本ACB的应用

0 X; d/ x& Z# x7 x6 K( B( N这个概念的存在很大部分原因是和税务相关的，那么下面就假设一个场景，来看看税务影响是什么
/ N. C/ ~+ l" Z4 ~$ `6 b
保险类型：分红寿险（PAR），含现金价值
保额：$500,000
3 ^* e- h% I7 D: J, q8 ~保费：$5,000/年
投资收益：分红累积进入现金价值账户
缴费年限：10 年后，保单现金价值 $80,000，投资成本ACB为 $40,000
7 |+ d- b" `+ N  Q1 c3 g3 \$ I
1， 直接取钱影响
2 z  Q$ e  h% {- B$ s
2 G3 Y8 C8 g5 P# G6 c6 l9 |取现金额：$30,000，保险公司按ACB 计算：

a) 应税部分 = 取现金额- （ACB × 取现比例）
; k& H3 N$ Q9 m
b) $30,000 - ($40,000 × 30,000/80,000) = $30,000 - $15,000 = $15,000（应税收入）

/ J$ e1 l( w2 }' I, R$ oc) 这 $15,000 需要作为普通收入申报并纳税
- b& s2 [# {  ^
6 x5 r# }+ |: U4 Y* }8 s
( O4 K1 v$ B/ c3 ~
2， 贷款取钱影响
+ A% N% K. f0 q
如果通过贷款方式从现金价值里取钱，不会直接有税务问题。而且取钱用于盈利的投资，贷款利息还能抵税。
; }+ H8 L; |2 E/ a
3， 退保影响
9 e' j* i$ w  u/ E0 A3 V
. D1 M3 _2 E. W9 @: f% U" D9 a假设客户决定在第15 年退保，此时现金价值 $120,000，投资成本ACB $30,000。

/ j" u9 j& P$ C* a$ E' y退保收入 = 现金价值 - ACB
" }* y% ~1 {) n$120,000 - $30,000 = $90,000（应税收入）
5 x* |8 Q$ V; X/ G这 $90,000 需要按普通收入纳税
$ C( [( W* _; g4 ]
也就是越晚退保，现金价值大导致您能拿的钱越多，但需要算作收入的纳税也越高。


  w3 \8 V' t) x5 e* s7 j
4， 断供影响
6 G7 S0 l, m- y8 C" q0 ]8 k) _
客户在第 8年决定停止缴费，让保单现金价值支付保费。
" F  O/ J4 B) _
, p) n9 B% U- p) W# \% B现金价值继续增长，但投资成本 ACB 不再增加（因为没有新保费缴纳）
若未来提取现金或退保，由于ACB 变小，应税部分会更大

5， 赔付影响

3 e9 `  {$ Y" ~, r: o# R) `& w, _若客户第20年身故
1 W9 P6 E6 O2 X5 }7 ^
保额 $500,000
现金价值 $200,000
ACB $20,000
  ^) ~! C. |" Z0 _受益人收到 $500,000 全额免税（加拿大税法规定身故赔偿金免税，无论 ACB 多少）
7 z8 \4 ]" {5 p! e" k现金价值部分是否需纳税？
个人持有的保单：身故时现金价值并入赔偿金，一律免税
公司持有的保单：现金价值部分进入企业资本分红账户（CDA） ，股东提取公司盈利可以使用CDA额度，免税
6 \3 Q7 Y' A" }5 [# ^
0 \/ H. U0 \( |如果您是一个非常关注细节的客户，希望知其然知其所以然，本文希望让您知道，您的保单处置可能的一些税务问题。

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